Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.
Факторинг с регрессом
Факторинг с регрессом (факторинг с правом регресса) - это финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности полностью перекладываются на факторинговую компанию.
Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором.
Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.
Схема факторинга с регрессом:
1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,
2) Фактор оплачивает до 95% суммы поставки,
3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,
4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание,
5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию,
6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.
Технология факторинга с регрессом хороша для быстрорастущих компаний, имеющих проверенных дебиторов, так как позволяет максимально эффективно выстроить денежные потоки в соответствии с потребностями Клиента.
Главное преимущество технологии факторинга с регрессом ? обеспечение беспрерывного пополнения оборотных средств компании пропорционально росту продаж. Преимущества, которые получает Клиент, используя технологию факторинг с регрессом:
- получение денег сразу после подтверждения факта поставки,
- покрытие кассовых разрывов,
- увеличение объемов продаж,
- повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям необходимой отсрочки платежа,
- более низкие ставки за обслуживание по сравнению с использованием технологии факторинга без регресса.
Факторинг без регресса
Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) ? финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности и кредитные риски факторинговая компания берет на себя.
Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя.
Схема факторинга без регресса:
1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,
2) Фактор оплачивает до 100% суммы поставки,
3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,
4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму,
5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию,
6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).
Для Клиента факторинговой компании технология факторинга без регресса ? надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.
Безрегрессный факторинг сегодня особенно актуален, поскольку ситуация на многих рынках столь динамична, что самостоятельно отследить реальную платежеспособность дебиторов поставщикам становится трудно.
В условиях кризиса и неопределённости этот вид факторинга является мощной защитой бизнеса от возможных финансовых потерь. Преимущества, которые получает Клиент, используя факторинг без права регресса:
- получение актуальной информации о платежеспособности покупателя,
- исключение риска несвоевременной или неполной оплаты поставки дебитором,
- безопасное расширение сбытовой сети и географии поставок,
- увеличение объемов продаж,
- сокращение административных расходов.
Открытый и закрытый факторинг
Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем)[3].
При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов ? взаимным.
При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника. То есть инвойс-дискаунтинг ? это кредит под залог права требования.
Внутренний и внешний факторинг
Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг ? international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.
Также существует, так называемый, электронный факторинг или EDI-факторинг, который отличается от традиционного тем, что работает на основе электронного документооборота. Как правило, такой вид факторинга позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам.
Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.
Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.
При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.
Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.
Управленцу
