Ежедневный объем торгов на Forex составляет в среднем 4 триллиона долларов, что делает его крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. Однако центрального рынка для торговли иностранной валютой нет. Каждый трейдер должен самостоятельно выбирать брокерскую компанию.

Хорошей новостью является то, что существует множество брокеров, предлагающих трейдерам Forex различные возможности и услуги. Вы должны убедиться, что принимаете наилучшее возможное решение при выборе места для заключения сделок.

Эта статья, написанная с помощью специалистов bestforexbrokers.pro, может помочь вам сделать разумный выбор. Мы охватываем все, что вам нужно знать, от трех основных типов брокеров и их наиболее узнаваемых характеристик до наиболее распространенных стилей торговли на Forex.

3 основных типа брокеров Forex

Как ни странно звучит это сравнение, брокеры Форекс похожи на рестораны. Новые клиенты не сразу приходят, зная, что они собираются заказать. Они должны сначала изучить меню, чтобы увидеть, какие блюда подаются в закусочной, прежде чем сделать выбор, и этому может помочь топ брокеров форекс, публикуемый на профильных интернет сайтах.

То же самое и с брокерскими фирмами. На первый взгляд кажется, что все они предлагают одни и те же базовые услуги и продукты. Присмотритесь к их ?меню?, и вы неизбежно заметите существенные различия в том, как они работают.

Тип брокера, которого вы выберете, может существенно повлиять на ваш опыт работы на Forex. Ниже представлены три основных типа брокерских контор Forex в зависимости от их принципа работы.

1) Маркет-мейкеры, известные как Dealing Desk (DD) Brokers

Первое, на что вы должны обратить внимание при проверке брокера Forex, - это наличие у него дилингового центра. Этот термин является пережитком тех первых дней, когда в финансовых учреждениях были настоящие столы, укомплектованные аналитиками и дилерами, которые занимались всей торговой деятельностью.

Брокер Dealing Desk (DD) принимает сделки от своих клиентов, не обязательно торгуя на базовых рынках. Он обеспечивает ликвидность для своих клиентов и прибыль от спредов спроса и предложения, которые он накапливает в сделках.

Таких брокеров называют маркет-мейкерами, потому что они буквально создают рынки для своих клиентов, способствуя общей ликвидности индустрии Forex. Маркет-мейкер часто выбирает противоположную сторону сделки своего клиента. Хотя это выглядит как конфликт интересов, на самом деле это не так.

Такие брокеры определяют свои собственные рыночные цены, предоставляют трейдерам котировки спроса и предложения и исполняют их ордера. Они могут позволить себе взимать фиксированные спреды, поскольку обменные курсы внешних поставщиков ликвидности не имеют значения для маркет-мейкеров. Решения отдельных клиентов в этом случае также несущественны. У клиентов нет прямого доступа к актуальным ценам межбанковского рынка.

Однако это не должно быть поводом для беспокойства. Между маркет-мейкерами существует такая жесткая конкуренция, что устанавливаемые ими ценовые ставки шокирующе близки к ценам межбанковского рынка. Вот пример того, как работает весь торговый процесс.

Предположим, вы сделали заявку на покупку пары GBP / USD на 100 000 единиц у маркет-мейкера. Чтобы выполнить этот заказ на покупку, маркет-мейкер должен сначала сопоставить его с заявкой на продажу от другого клиента. Другой вариант - передать вашу сделку GBP / USD поставщику ликвидности, который продает и покупает активы.

Это помогает снизить риск для маркет-мейкера, поскольку они получают прибыль от спреда спроса / предложения, фактически не занимая противоположную сторону позиции GBP / USD (процесс, известный как хеджирование). Однако, если маркет-мейкер не сможет выполнить ваш заказ, у него не будет другого выбора, кроме как застраховаться от вас.

2) Брокеры с прямой обработкой (STP)

Вторая основная категория - это брокеры без дилингового центра (NDD). Как следует из названия, у таких брокерских компаний нет дилинговых центров, поскольку они действуют как посредники между трейдерами и другими участниками рынка, такими как банки, хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды, другие клиенты и даже другие брокеры.

В этом случае в хеджировании нет необходимости, потому что брокеры NDD получают свои котировки с межбанковских рынков. Заказы клиентов напрямую связаны с перечисленными выше поставщиками ликвидности. Брокеры NDD обычно взимают со своих трейдеров номинальную комиссию при входе в позицию. Другой вариант - добавить разметку к позиции, немного изменив спред.

Существует два типа брокеров NDD, первый из которых представляет собой тип прямой обработки (STP). Такие брокеры работают с несколькими поставщиками ликвидности, которые имеют прямой доступ к межбанковскому рынку. Соответственно, каждый провайдер ликвидности устанавливает свои цены покупки и продажи.

Вот пример того, как это работает. Предположим, например, что ваш STP-брокер подключен к трем различным поставщикам ликвидности, каждый из которых предлагает разные котировки для пары GBP / USD.

2788/5000
Система брокера STP организует котировки трех своих поставщиков ликвидности в порядке возрастания, то есть от лучших к худшим ценам. В этом примере наиболее привлекательная цена предложения составляет 1,4000, потому что трейдер хочет продать дорого. Между тем, идеальная цена предложения - 1,4001, потому что они будут стремиться покупать по низкой цене. Наилучший спред в этом случае должен быть 1,4000 / 1,4001, что составляет разницу в 1 пункт.

Однако брокер STP не будет предлагать вам этот спред. Вместо этого они введут небольшую наценку (обычно фиксированную) в качестве компенсации. Если мы предположим, что их политика предусматривает фиксированную наценку в 1 пункт, они будут указывать вам ставку 1,3999 / 1,4002.

Таким образом, спред в 1 пункт станет для вас 3 пунктами. При условии, что вы согласны с этими ставками и купите 100 000 единиц, брокер STP направит ваш заказ либо поставщику ликвидности 1, либо поставщику ликвидности 2.

Если один из двух примет ордер, у вас будет длинная позиция по GBP / USD по цене продажи 1,4002, в то время как ваш поставщик ликвидности будет держать короткую позицию по цене предложения 1,4001. Брокерская компания STP зарегистрирует прибыль в размере 1 пункта благодаря наценке. Эти корректировки цен покупки и продажи являются основной причиной, по которой большинство брокерских компаний STP предлагают гибкие, а не фиксированные спреды.

Обратите внимание, что брокер STP может выступать в качестве маркет-мейкера, если ему не удается найти контрагента для вашего ордера на межбанковском рынке, то есть брокер сопоставит вашу сделку со своей собственной клиентской базой и займет позицию, противоположную вашей.

3) Брокеры сети электронной связи (ECN)

Брокеры сети электронной связи (ECN) также относятся к категории брокеров NDD. Разница в том, что они позволяют заказам своих клиентов взаимодействовать с заказами других участников сети электронной связи.

Этими участниками могут быть банковские учреждения, другие розничные трейдеры, хедж-фонды и другие брокерские фирмы. Все они торгуются друг против друга, предоставляя свои собственные курсы покупки и продажи. ?з-за этого брокеры ECN не открывают позиции, противоположные позициям своих трейдеров. Если брокер не может найти сделку по соответствующей котировочной цене, он либо отправит трейдеру реквот, либо полностью отклонит свой ордер.

Торговля с брокером ECN требует значительных начальных вложений, поскольку большинство этих участников рынка беспокоятся только о больших лотах. Минимальные счета обычно требуют капитала в диапазоне от 1000 до 50 000 долларов.

Еще одно отличие связано с тем, что брокеры ECN предоставляют своим клиентам доступ к стакану цен, который показывает, где находятся заявки на покупку / продажу других участников. Поскольку в этих обстоятельствах установить фиксированную наценку на сделки чрезвычайно сложно, брокер ECN обычно также взимает небольшую комиссию.

12 основных аспектов хорошего брокера Forex

Поиск достойного брокера на Форекс еще более затруднен из-за большого количества опционов, с которыми сталкиваются трейдеры. В ?нтернете есть сотни, если не тысячи брокеров. Чтобы вам было проще, вот двенадцать вещей, на которые вам нужно обратить внимание при выборе брокера Forex.

Полное соответствие нормативным требованиям

Соблюдение нормативных требований - одна из первых и наиболее важных вещей, на которые вам нужно обратить внимание. Например, авторитетный брокер Форекс в США будет членом NFA (Национальной фьючерсной ассоциации), а также будет официально зарегистрирован в CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) в качестве продавца и дилера. Согласно местным законам, торговля CFD запрещена в США.

Регулирующие органы работают в интересах трейдеров. Они защищают их от мошеннических компаний и обеспечивают справедливую рыночную среду для всех участников. Однако проблема валютного регулирования заключается в том, что они сильно различаются в зависимости от юрисдикции. В каждой стране есть свой собственный финансовый регулятор, которому поручено осуществлять надзор за сектором торговли Forex.

• Рынок Forex Великобритании изучается Управлением финансового поведения (FCA) и Управлением пруденциального регулирования (PRA). FCA накладывает ограничения на максимальное кредитное плечо и предлагает защиту от отрицательного баланса в размере до 50 000 фунтов стерлингов на одного клиента. Средства клиентов хранятся на отдельных счетах.
• Рынок в Австралии контролируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Осенью 2019 года агентство обнародовало планы по дальнейшему снижению максимального кредитного плеча и вообще запрету торговли бинарными опционами.
• Форекс-брокеры в Канаде должны соблюдать правила Управления по регулированию инвестиционной информации Канады (IIROC). Торговля CFD разрешена на Великом Белом Севере, но существуют ограничения на максимальное кредитное плечо, которое могут использовать розничные клиенты.
• Рынки Форекс в ЕС регулируются Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в соответствии с положениями Директивы о рынках финансовых инструментов 2004 года (MiFID), которая направлена ??на гармонизацию правил во всех странах-членах ЕС. Лимиты кредитного плеча различаются для разных классов активов, но рекомендуемый максимум составляет 30: 1 для основных валютных пар.
• Валютная отрасль Франции находится под надзором Финансового агентства (AMF). Агентство уже привело свою нормативную базу в соответствие с рекомендациями ESMA, ограничив кредитное плечо для розничных клиентов до 30: 1.
• Торговля на Форекс в Японии находится под контролем местного Агентства финансовых услуг (FSA). Японские клиенты, торгующие с маржой, должны соответствовать одному из самых низких лимитов кредитного плеча в мире. Максимальное значение для основных пар составляет 25: 1.

Разнообразный выбор типов счетов

Прежде чем выбирать брокера, обратите внимание на диапазон доступных типов счетов. Хорошая брокерская компания обычно предоставляет своим клиентам выбор из нескольких типов счетов для удовлетворения потребностей разных трейдеров.

Типы обычно основаны на уровне опыта клиентов, их стиле торговли и объеме, который они намереваются торговать. Например, профессиональные счета часто имеют более высокие ограничения на максимальное кредитное плечо, но для их открытия требуются значительные знания и опыт.

Заинтересованные клиенты должны пройти краткую анкету, чтобы брокер мог установить, достаточно ли они компетентны, чтобы профессионально торговать большими объемами с большим кредитным плечом. Минимальные депозиты для таких счетов больше, как и торговые лоты.

С другой стороны, новички на Форексе могут воспользоваться преимуществами мини- или микро-счетов, где они могут начать торговлю с очень небольшими начальными вложениями. Учетные записи иногда могут отличаться в зависимости от типа исполнения ордера, наиболее распространенным примером является счет ECN.

Демо-счета также обычно доступны, поэтому клиенты могут протестировать платформу брокера. Они также хороши для опробования новых стратегий, поскольку вы используете виртуальные кредиты вместо реальных денег.

Маржа и кредитное плечо

Все трейдеры Forex имеют доступ к различным пределам кредитного плеча в зависимости от их юрисдикции и брокеров, с которыми они торгуют. Кредитное плечо может варьироваться от 2: 1 до 1000: 1, а иногда и больше. Лимиты обычно различаются в зависимости от волатильности соответствующего класса активов.

Кредитное плечо - это кредит, предоставляемый вам вашим брокером. Это позволяет вам торговать значительными суммами при относительно небольших начальных инвестициях. Приведем краткий пример с кредитным плечом 50: 1. Если у вас есть 1000 долларов на балансе вашего счета, вы можете увеличить размер своих сделок до 50 000 долларов благодаря кредитному плечу 50: 1.

Не забывайте использовать кредитное плечо с осторожностью. Он может значительно увеличить вашу прибыль от небольших инвестиций, но также может привести к тому, что ваши убытки превысят ваш доступный баланс.

Выберите брокера, предел кредитного плеча которого соответствует объему торгов, который вы собираетесь инвестировать. Кредитное плечо, которое вы используете, также должно соответствовать вашей индивидуальной терпимости к риску. Профессиональные трейдеры часто выбирают брокеров с более высокими потолками максимального кредитного плеча. Розничным покупателям рекомендуется поддерживать более низкий уровень кредитного плеча.

Узкие спреды и низкие / нулевые комиссии

Следующими в списке идут спреды и комиссии. Все брокеры получают прибыль от спредов, встроенных в цены покупки и продажи, или взимая комиссию с ваших сделок. Есть также фирмы, у которых вообще нет фиксированных комиссий, но они компенсируют их отсутствие более крутыми спредами.

Спреды могут быть фиксированными или плавающими в зависимости от волатильности рынка. Предположим, например, что пара GBP / EUR котируется с ценой покупки / продажи 1,1535 / 1,1539, что соответствует спреду в 4 пункта. Таким образом, если участник рынка покупает ее по цене 1,1539, стоимость этой позиции уже упадет на 4 пункта, поскольку ее можно было продать немедленно только по цене 1,1535.

Эмпирическое правило гласит, что чем больше спред, тем сложнее получить прибыль. То, как часто торгуется данная пара Forex, также играет роль. Обычно такие крупные компании, как EUR / USD, EUR / GBP или GBP / USD, имеют значительно более узкие спреды, чем, например, экзотические инструменты, такие как MXN / TRY.

Как и в школе, важно сделать домашнее задание и сравнить затраты в разных брокерских конторах. Совершенно естественно выбрать компанию, которая предлагает вам самые низкие комиссии и лучшие спреды.

Несколько типов ордеров

Лучшие брокеры на рынке Forex поддерживают несколько типов ордеров, среди которых наиболее распространены рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера. Ниже мы кратко объясним каждый тип.

• Рыночный ордер, вероятно, является самым основным и распространенным типом торговли на Форекс. С помощью этого ордера вы сразу же входите на рынок по лучшей из доступных в настоящее время цен. Обратите внимание, что иногда может быть несоответствие между ценой, по которой вы ввели ордер, и окончательной ценой, по которой ваш ордер исполняется.
• Стоп-приказ превращается в рыночный, когда валютная пара достигает заданной цены продажи или покупки. Вы можете использовать его, чтобы открыть новую позицию или закрыть существующую. Есть два подтипа стоп-приказов. Первый - это стоп-ордер на покупку, при котором вы входите в рынок, когда его цена достигает или превышает указанную вами цену. Второй - это стоп-приказ на продажу, и в этом случае вы продаете валютную пару, когда ее цена достигает или опускается ниже указанной вами цены.
• Лимитный ордер исполняется, когда вы хотите открыть новую позицию или закрыть существующую, но только по заранее определенной цене или выше. Соответственно, у вас снова есть ордера на лимитную покупку и лимитную продажу.

Высокая скорость исполнения ордеров

Скорость исполнения ордеров имеет важное значение, особенно для тех, кто занимается дневной торговлей и размещает рыночные ордера. Крайне важно, чтобы ваш брокер выполнял ваши заказы с молниеносной скоростью по самым выгодным ценам.

Если исполнение ордера происходит медленнее, цены могут сдвинуться на несколько пунктов, пока брокер не выполнит его, что снижает ваши шансы на выигрыш в этой сделке. Средняя скорость ордера в лучших брокерских конторах Forex составляет всего 0,001 секунды.

Многофункциональная торговая платформа

Когда дело доходит до Forex, торговые операции обычно происходят через торговые платформы брокерских компаний. Все хорошие брокеры в этой отрасли обслуживают клиентов с помощью интуитивно понятных, но многофункциональных платформ, наиболее часто используемыми из которых являются MetaTrader 4 и MetaTrader 5.

Выбирая брокера Forex, обязательно проверьте, какие функции поддерживает его платформа. Некоторые из обязательных функций, на которые вы должны обратить внимание, включают инструменты построения графиков и технического анализа, автоматическую торговлю, котировки в реальном времени, варианты настройки, несколько таймфреймов, торговлю с помощью графиков, различные типы исполнения ордеров и тестирование на исторических данных. Поддержка нескольких языков - это всегда плюс.

Богатый выбор валютных пар и финансовых инструментов

Придет время, когда вы начнете задумываться о диверсификации портфеля. ?з-за этого важно найти брокера, который предлагает богатый выбор валютных пар, охватывающий все второстепенные, основные и экзотические.

Лучшие брокеры Forex обычно предлагают более 50 валютных пар, а также множество других финансовых инструментов, включая акции, индексы, облигации, фьючерсы, опционы, криптовалюты и товары. Возможность инвестировать на нескольких рынках всегда выгодна с точки зрения опытных трейдеров.

Никаких ограничений на торговые стили

Лучшие брокеры никогда не ограничивают своих клиентов в стилях торговли. Выбирая брокерскую компанию, следует учитывать свой стиль торговли. Прежде чем делать выбор, всегда учитывайте свой стиль, в том числе частоту торговли и продолжительность сделок (долгосрочные или краткосрочные).

Если вы, например, скальпер, обязательно выберите брокерскую компанию, которая позволяет вам практиковать эту технику и использует платформу ECN. При условии, что вы предпочитаете внутридневную торговлю, премия должна падать на такие качества, как высокая скорость, более узкие спреды и надежность.

?нструменты обучения Forex

Доступность различных инструментов для обучения и образования - это то, что обычно разделяют брокеры, заботящиеся о своих клиентах. Учебные материалы особенно полезны для начинающих Forex и могут значительно улучшить их кривую обучения.

Новичкам важно хорошо разбираться в торговой терминологии, поэтому брокерская деятельность с обучающими инструментами неизбежно является лучшим выбором. Некоторые брокерские компании Forex предлагают клиентам специальные учебные курсы. Другие предлагают подробные пояснительные видеоролики или проводят специализированные онлайн-веб-семинары, в которых вы можете участвовать бесплатно. Помните, что адекватное образование позволяет трейдерам получать больше прибыли с меньшими усилиями.

Разнообразные варианты депозита и снятия средств

Всегда приятно иметь разнообразный выбор в отношении платежей. Выбирая брокера Forex, обязательно проверьте, какие методы он поддерживает для пополнения и снятия средств. Наиболее распространенные варианты, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, включают стандартные банковские переводы, кредитные и дебетовые карты и онлайн-банкинг.

Многие брокерские компании также принимают платежи через популярные электронные кошельки, такие как PayPal, Skrill, WebMoney и Neteller. Лучшие брокеры в отрасли поддерживают методы, специфичные для страны, на благо клиентов из разных юрисдикций.

Также важно проверить транзакционные издержки и сроки обработки у брокеров, которые вас интересуют. Некоторые компании, как правило, обрабатывают платежи быстрее, чем другие. Хорошие брокерские компании редко взимают плату с клиентов за их денежные переводы.

Трейдеры, чьи реальные счета остаются неактивными в течение определенного периода (обычно от трех до двенадцати месяцев), обычно должны платить номинальную ежемесячную плату за обслуживание. Мы предлагаем вам выбрать компанию, которая предлагает защиту от отрицательного баланса, если вы собираетесь торговать с маржой и использовать свои позиции.

Надежный и хорошо регулируемый брокер неизбежно принял бы политику сегрегированных счетов. Это означает, что средства клиентов хранятся на отдельных счетах, чтобы защитить их на случай банкротства торговой компании.

Оперативная и эффективная поддержка клиентов

Обслуживание клиентов - еще один аспект, о котором вам нужно позаботиться. Обычно торговля на Форекс происходит 24 часа в сутки с понедельника по пятницу. Вот почему выбранный вами брокер должен предлагать поддержку клиентов 24/7.

Другое дело, что персонал должен быть профессиональным, чтобы у человека не было проблем с ними в общении. Рассматривая своего будущего брокера, сделайте быстрый звонок и проверьте службу поддержки клиентов. Это многое говорит о брокере.

Компетенция представителей службы поддержки при решении связанных со счетом или технических вопросов так же важна, как и работа брокеров с точки зрения исполнения сделок. Все крупные фирмы предоставляют многоязычную поддержку клиентов по электронной почте, в специальном чате и по телефону. Если вы впервые открываете торговый счет, сотрудники службы поддержки будут рады провести вас через весь процесс регистрации.